【科技】战术新兴产业信贷制度重在风险补偿

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受许多因素的限制，我国战术新兴产业的许多公司很难融合足够迅速的发展资金。 因此，最近国务院建议商业银行建立健全适应战术新兴产业优势的信用管理和审查制度，意义重大。 笔者认为适应性信用制度的关键是以战术新兴产业信用的高风险优势为中心，扩大风险识别、控制，特别是完全风险分散、补偿机制，刺激银行的内在动力。

与以往传承的产业相比，战术新兴产业具有鲜明的四个高特征，即高新技术含量、高投入、高增长和高风险。 对银行来说，一是意味着很高的风险:一是面临很大的不明确性，存在很大的技术风险、市场风险、政策风险、产业风险等二是战术新兴产业设备的投入、人力资本等专用性很强，锁定风险是抵押折扣风险 因此，虽然有国家政策的支持，但近年来银行对战术新兴产业的贷款增加不明显，贷款现象时有发生。 另一方面，银行也很难共享高风险带来的高增长高收益。 我国现在的法律制度不允许商业银行通过股票投资等方法投入战术新兴产业，只有吃利差的方法才能获利，而且利息的基准利率和上浮也是有限的，其承担的风险和所得利益不成比例。

商业银行建立了有利益需求的市场经营主体，利益最大化和风险厌恶是合理的经济人的本能。 那么，在高风险既定和高收益制约的情况下，激励商业银行提高对战术新兴产业的实质性信用支持力度，只剩下一个:在当前条件下尽量降低风险，即完全风险识别、风险分散、风险补偿机制。

风险识别的首要措施之一是让公司提高经营透明度，改善银行、公司之间新闻的不对称。 二是筛选高质量的顾客，严格信用准入，定期公布战术新兴产业各行业高质量公司的目录，金融机构确定信用支持对象范围和积分，降低银行搜索价格。 三、通过建立政府、银行合作完善的动态风险监测制度，特别是加强贷款前审查、贷款后全过程的监督管理。

风险分散的首要措施是:一是建立有利于银行实现新的损益平衡的监管优惠政策。 例如对战术新兴产业信用支持力较大的银行，在存款准备金率、资本充足率、折扣率水平等方面给予优惠政策，相反给予一定的处罚。 二是信用保证和保险体系建设。 特别是必须鼓励政府政策性担保机构降低反担保要求，提高容忍度加快保险业务产品的开展和创新。 三是加强知识产权保护，知识产权具有战术新兴产业的核心资产和核心竞争力。 四是完全无形资产判断标准化制度建设。 致力于应对知识产权等无形资产难以处置的问题。

风险补偿的第一项措施是利用财税政策，对银行已经有信用支持、有核心技术、市场前景高的公司给予折扣、税收优惠、财政补贴等支持。 二是设立战术新兴产业风险补偿基金，对银行战术新兴产业信用业务不良率给予事后合理补偿，按约定比例分担和转移银行信用风险。 三是银行计入专业的风险准备金，以应对公司倒闭后的连锁反应。 四是完全风险定价，鼓励银行通过咨询、介绍海外银领域业务等中间业务，使银行根据信用利息，分享公司高增长的利益。